Value at Risk VAR

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Le VAR, ou Value at Risk, est un indicateur synthétique du risque présent dans un certain portefeuille : il mesure la perte potentielle maximale qui, avec un certain intervalle de confiance, peut survenir en maintenant son portefeuille dans des positions inchangées pendant une certaine période de temps. Il s'agit d'une technique statistique basée sur l'analyse des tendances historiques des prix et de la volatilité. Plus précisément, il existe trois modèles de calcul de la valeur à risque :

  • Approche de variance/covariance (méthode paramétrique)
  • Simulation historique
  • Simulation de Monte-Carlo

Par exemple, un VAR (ou Value at Risk) de 10 mille euros avec un niveau de confiance de 95% indique que la somme de 10 mille euros sera la perte potentielle maximale que vous devrez supporter dans la période de référence, avec 95 % de probabilité.

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