Le ratio de Sharpe permet de:
En quelques mots, ce ratio, qui tire son nom de William Sharpe prix Nobel d’économie, est capable de « donner un prix au risque ». Il s'agit donc d'une mesure du rendement en pourcentage, pour chaque unité de risque de notre investissement.
Compte tenu de sa simplicité, il s'agit probablement du ratio le plus utilisé en termes d'évaluation des performances.
Sa formule est donnée par la différence entre le rendement de l'investissement (ou du portefeuille) et le taux d'intérêt sans risque. Le résultat divisé par la volatilité de l'investissement qui est mesurée par l'écart type.
Plus le ratio de Sharpe est élevé, meilleur est le résultat pour l'investisseur, mesuré en termes de rentdement pondéré en fonction des risques.
