Benchmark

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Glossaire de la finance Glossaire de la finance

Le terme Benchmark en Finance indique un paramètre de référence vers lequel le risque et le rendement d'un portefeuille tendent de manière probabiliste à moyen/long terme. Ce concept peut avoir différentes nuances selon le point de vue de l'épargnant, du gestionnaire de portefeuille et du législateur.

  • Du point de vue de l'épargnant le benchmark peut être : un outil qui peut aider à choisir l'investissement qui correspond le mieux à ses besoins, un objectif que le gestionnaire veut battre, un outil d'évaluation ex post de la performance du gestionnaire et plus en général auquel il se réfère pour évaluer la performance de ses choix d'investissement.

  • Du point de vue du gestionnaire il s'agit d'un portefeuille « de référence » sur lequel baser au préalable ses stratégies d’investissement.

  • Du point de vue du Législateur il s'agit d'un outil de régulation par lequel lier les sociétés de gestion et sensibiliser l'investisseur, par le biais de l’aperçu d’information, aux caractéristiques de l'investissement en termes de risque et de rendement attendus.

Enfin, le terme Benchmark VAR est un indicateur de risque relatif qui détermine la perte maximale par rapport à un benchmark. Il vous permet d'évaluer le risque en termes de VAR même entre des produits qui adoptent différents benchmarks.

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