Produits financiers

Investir dans les dividendes suisses et battre les indices boursiers

Écris par MoneyController el 16.11.2023

Les actions de sociétés qui versent des dividendes sont appréciées par de nombreux investisseurs car elles garantissent un flux de trésorerie régulier dans le portefeuille. De plus, comme le montre l'exemple d'un fonds d'investissement suisse, leur performance peut être supérieure à celle de certains autres indices boursiers.

La performance d'un fonds investissant dans des entreprises suisses versant des dividendes

Le portail "Das Investment" (l'article est signé par Sven Stoll) a consacré un article au Z-Capital Swiss Dividend, un fonds qui investit dans des entreprises suisses qui versent des dividendes. Comme on peut le lire dans "Das Investment", ce fonds peut se targuer de surperformer largement certains indices de marché : sur une période de dix ans, il a surpassé l'indice de performance de la Bourse suisse (SPI) de 10 % en moyenne chaque année, faisant même mieux que le FWW-Sektor Aktienfonds All Cap Schweiz, qui a surperformé le SPI de 8,3 % en moyenne.

La stratégie du fonds

La stratégie du fonds, géré par Pascal Seidner, consiste à combiner des actions d'entreprises suisses qui versent des dividendes réguliers dans le temps et des actions d'autres entreprises suisses plus orientées vers la croissance des dividendes. Du point de vue de la taille des entreprises en portefeuille, cela se traduit par environ la moitié des investissements dans les entreprises ayant la plus forte capitalisation (Novartis, Roche, Nestlé, etc.) d'une part, et dans des entreprises de taille moyenne qui affichent des résultats parmi les plus intéressants dans leur domaine d'autre part.

Opportunités et risques liés à l'investissement dans des sociétés à dividendes

Investir dans des actions à dividendes est une option populaire pour de nombreux investisseurs, qui se réjouissent de la possibilité de recevoir un flux stable de revenus, ce qui peut être une indication de la bonne santé financière d'une entreprise. D'un autre côté, il ne faut pas sous-estimer les risques liés à l'investissement dans des entreprises qui distribuent des dividendes : d'une part, il existe un risque que le montant des dividendes diminue en raison des besoins financiers de l'entreprise ; d'autre part, la distribution de dividendes peut entraîner une incapacité à réinvestir efficacement les bénéfices, ce qui limite le développement de l'activité de l'entreprise dans le temps.

Perspectives pessimistes pour les actions à court terme

Pour en revenir au fonds Z-Capital Swiss Dividend, comme on peut le lire dans "Das Investment", Seidner explique que sa stratégie d'investissement inclut l'exclusion des entreprises fortement endettées. Comme on peut le lire dans "Das Investment", Seidner fait preuve d'un certain pessimisme quant à la trajectoire des marchés boursiers à court terme, en raison à la fois de la poursuite du ralentissement économique en Europe et de la persistance des taux d'intérêt.

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