Comprendre l'investissement d'impact : opportunités, tendances, défis et risques

L'intérêt des investisseurs pour l'investissement d'impact, une stratégie d'investissement qui vise le succès à la fois en termes financiers et socio-environnementaux, semble s'accroître.

Qu'est-ce que l'investissement d'impact ?

L'investissement d'impact est une forme d'investissement financier motivé par deux objectifs, le premier de nature financière et le second de nature environnementale. En bref, les investisseurs attendent un résultat à la fois en termes de rendement financier et d'impact socio-environnemental positif. Dans une interview accordée au portail "Focus Risparmio", Marco Lenfers, gestionnaire de portefeuille client de l'équipe Global Impact de Vontobel, a parlé de l'investissement d'impact comme d'une étape s'éloignant de l'investissement selon les critères ESG.

Standardisation et demande croissante des investisseurs

Le domaine de l'investissement d'impact jouit aujourd'hui, pour ainsi dire, d'un potentiel inexploité. M. Lenfers mentionne l'une des conditions qui pourraient donner un élan décisif à ce marché : les modèles de normalisation pour l'évaluation de l'impact social et environnemental des entreprises. Du côté de la demande, Lenfers constate un intérêt croissant de la part d'une grande partie du monde de l'investissement, des gestionnaires d'actifs aux investisseurs institutionnels en passant par les clients particuliers.

Un exemple de stratégie d'investissement à impact

Lenfers souligne que l'un des éléments les plus importants de la stratégie d'investissement d'impact de Vontobel est de tirer parti de la large gamme de produits financiers, c'est-à-dire de s'appuyer sur différentes classes d'actifs : non seulement les actions, mais aussi la constellation d'obligations vertes (obligations vertes, obligations sociales, etc.). Sans négliger non plus les investissements alternatifs : des projets d'impact qui ne sont toutefois pas présents sous la forme d'instruments financiers cotés sur les marchés et qui s'adressent typiquement à des investisseurs institutionnels.

Opportunités et risques de l'investissement d'impact

Comme l'explique le gestionnaire de portefeuille client de la Global Impact Team de Vontobel, l'un des avantages de l'investissement d'impact est qu'il rapporte un "double dividende", c'est-à-dire un rendement financier et un résultat socio-environnemental tangible. Chaque investisseur doit également prendre en compte - éventuellement avec l'aide d'un professionnel - les risques de l'investissement d'impact. Certaines solutions peuvent ne pas répondre aux exigences de rendement, par exemple. D'autres solutions peuvent s'avérer inefficaces ou non transparentes du point de vue des résultats environnementaux (pensez aux risques d'écoblanchiment).

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