Comment allouer son épargne sur l’assurance-vie ?

Un contrat d'assurance-vie en « unités de compte » (UC) est un contrat au sein duquel l'épargne est investie sur des supports financiers de diverse nature.

Les unités de compte sont avantageuses car elles offrent un grand panel de placements différents, autorisant des stratégies d'investissement diverses, pour des investisseurs à la recherche de diversification et de plus-values tout en acceptant une dose de risque qui peut être forte.

Le souscripteur de l’assurance-vie peut modifier la répartition de son investissement sur différentes unités de compte en fonction de son profil, de l'évolution des marchés financiers et de ses objectifs.

En 2020, le taux moyen des fonds en euros s’approche de 1,20 % avant prélèvements. Ce support à capital garanti pâtit du faible rendement des obligations, composant essentiel du portefeuille des sociétés d’assurance.

Pour gérer de façon plus dynamique son épargne "il faut faire le point sur l'ensemble des frais - sur versement, de gestion, d'arbitrage... - qui, mis bout à bout, vont venir grever la performance du contrat", recommande Mathieu Ramadier, responsable chez Assurancevie.com.

Finalement, connaître son horizon d'investissement et sa sensibilité au risque de fluctuation permettront de déterminer le montant à allouer aux unités de compte.

S’ils n’y sont pas déjà surexposés, les profils les plus sensibles au risque peuvent se tourner vers des unités de compte immobilières. Avec des fluctuations limitées, une performance moyenne de l'ordre de 3-4 % par an peut être visée avec cette classe d’actifs.

Les actions rapportent bien plus en moyenne : 7% par an en moyenne sur une longue période, mais avec des variations significatives d'une période à l'autre. A cet effet, les professionnels mettent en avant le fait de placer son épargne sur des fonds d'actions purs, ou des ETF, qui reproduisent un indice.

Tout le monde n’étant pas adepte ni de l’investissement ni de l’assurance-vie, choisir des supports d’investissement peut constituer un frein. Pour cela, recourir à une gestion sous mandat (ou gestion pilotée) peut être envisagé. Un gérant professionnel gère l’épargne tout en l’adaptant au profil de risque du client. Certaines gestions pilotées proposent même des placements par thématiques (écologique, responsable, solidaire, nationale…).