Qu'est-ce que la retraite complèmentaire et la prèvoyance complèmentaire?

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Concepts de base de la finance Concepts de base de la finance

La retraite complémentaire est une forme d'épargne destinée à compléter la retraite obligatoire versée par l'INPS. Cela signifie que l'épargnant grâce à un investissement supplémentaire pendant sa vie active peut se garantir un revenu de retraite mensuel plus élevé. Cette forme d'épargne découle de besoins sociaux et personnels précis, tels que l'augmentation de l'âge moyen de la population et le nombre d'années de vie à la retraite, que l'Istat a calculé sur une moyenne de vingt ans. L'une des conséquences les plus notables des changements en cours sera que les retraites obligatoires qui parviennent à dépasser la moitié du dernier salaire perçu seront minoritaires. La pension complémentaire est généralement fournie par des compagnies d'assurance privées, dont les actifs doivent toujours rester séparés par la loi de ceux gérés. Les deux outils les plus répandus et les plus connus avec lesquels il est possible de bénéficier d'une retraite complémentaire sont les régimes de retraite individuels (PIP) et les fonds de pension.

Un régime de retraite individuel est un outil d'assurance qui consiste en des paiements périodiques et fiscalement facilités visant à établir une retraite complémentaire. Comme son nom l'indique, l'adhésion au régime est strictement individuelle. Les paiements sont périodiques, ils peuvent être automatiquement déduits du bulletin de salaire, de même qu'ils peuvent toujours être modifiés dans la limite de ce qui est établi au moment de la souscription. Il existe deux outils qui garantissent au mieux la transparence : le « Tableau des coûts » et les « Informations clés pour le membre ». En effet, les PIP proposent différentes lignes d'investissement : garanties, obligataires, équilibrées, actionnaires, etc… Elles doivent être choisies en fonction de la propension au risque du souscripteur. Sur le site du réseau COVIP (Commission de surveillance des fonds de pension), il existe des outils utiles pour évaluer les risques et les rendements des PIP, comme l'indicateur synthétique des coûts des lignes d'investissement et le comparateur des coûts des régimes de retraite

Les fonds de pension sont des outils de prévoyance fournis par les compagnies d'assurance privées. Ces fonds sont répartis en deux grandes catégories : les fonds de pension ouverts et fermés, ces derniers étant généralement appelés négociés ou préexistants, voire par catégorie.

Un fonds de pension ouvert prévoit une série de membres, dont chacun détient un compte de pension individuel, dans lequel les paiements correspondants sont versés. La gestion des paiements est assurée par une banque ou une société d'investissement agréée, qui vise à réinvestir sur le marché le capital mis à disposition. Une bonne gestion des paiements permet, en effet, d'obtenir des rendements qui au fil du temps sont capables d'augmenter le capital et de distribuer les bénéfices. Les bénéfices dépendent de plusieurs facteurs : le montant total des cotisations versées, la durée de la période de cotisation, les frais engagés et le réinvestissement des capitaux sur les marchés. Comme dans le cas des PIP, il est possible de faire varier le montant des versements périodiques, ainsi que de choisir la ligne d'investissement qui correspond le mieux à votre propension. Et de la même manière, COVIP fournit des outils pour évaluer le coût en fonction du risque.

Le fonds de pension négocié, contrairement au fonds de pension ouvert, est une forme d'épargne qui ne concerne que certaines catégories professionnelles. Il en va de même pour les fonds de pension préexistants. Dans ce cas, le terme « préexistant » est utilisé car ces fonds étaient déjà constitués lorsque le système de retraite complémentaire a été réglementé. Ils sont le résultat, en fait, de la négociation collective au niveau national. Le mécanisme de réinvestissement du capital versé par les contribuables est similaire à celui des fonds de pension ouverts : il est confié à des opérateurs habilités, qui le réinvestissent sur les marchés financiers, immobiliers et les polices d’assurance. Les règles de transparence régissant les fonds de pension ouverts sont les mêmes que pour les fonds préexistants.

En outre, les PIP et tous les fonds de pension sont des outils de retraite complémentaire caractérisés par des traits communs. Tout d'abord, les rendements sont calculés sur la base de plusieurs éléments : le capital versé, l'ancienneté de la souscription, les frais de gestion et le rendement des réinvestissements sur les marchés financiers. Comme mentionné, le paiement peut être déduit dans le bulletin de salaire, mais le travailleur a également la possibilité d'allouer l'indemnité de départ accumulée dans la société en tant que capital supplémentaire. En outre, au moment du départ à la retraite, il est possible de décider de recevoir jusqu'à 50% du montant payé ou de prévoir que le rendement soit distribué mensuellement, en plus de la retraite obligatoire. Il existe également des cas où il est possible de percevoir une partie des honoraires payés d'avance : frais de santé, frais immobiliers ou raisons familiales et personnelles sur la base d'actions définies (pas plus de 30% du capital). Dans d'autres cas plus graves, cependant, il est également possible de rembourser la totalité du capital versé, comme l'apparition d'une invalidité ou d'un chômage au-delà de 12 mois. Dans ces cas, une taxe est appliquée, dont le taux varie d'un cas à l'autre. Ces outils d'épargne ont également la caractéristique d'être réversibles, c'est-à-dire de pouvoir être destinés à des membres de la famille, des conjoints ou des bénéficiaires spécifiquement désignés.

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