Diversifier son investissement signifie partager le montant total investi entre plusieurs actifs financiers. Par conséquent, investir dans plusieurs actifs vous permet de réduire le risque.
Un actif financier comporte les composantes de risque suivantes:
Le secret pour constituer un portefeuille d'actifs à « faible » risque, ou plutôt pour atténuer le risque d'un portefeuille, est donc de diversifier les composantes du portefeuille en augmentant le nombre d'actifs financiers qu'il contient. Ces activités ne doivent pas avoir de performances corrélées.
L'essence de ce principe, décrit par le prix Nobel d'économie Markowitz, est que les actifs non corrélés sont capables d'éliminer le risque spécifique défini, c'est-à-dire celui de l'outil). Cependant, il reste un risque systémique qui ne peut être complètement éliminé.
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