Plans d’investissement et plans d'épargne: comment ça marche?

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Comment fonctionnent les plans d’investissement programmés?

Les avantages d'un plan d’investissement programmé?

En quoi consistent les plans d'épargne et quelques types comparés

Le plan d'investissement programmé est une forme de plan d'épargne, c'est-à-dire une forme d'investissement planifié à l'avance. Ce plan consiste en une méthode de souscription d'une part d'un produit financier (par exemple dans un fonds commun de placement, une SICAV ou un plan d’épargne en actions) émis par des banques ou des sociétés de gestion d'actifs (SGA).

Comment fonctionnent les plans d’investissement programmés?

Dans l'exemple le plus classique, l'épargnant qui souscrit un plan d'investissement programmé verse régulièrement un montant qui est utilisé pour l'achat continu de parts dans un OPC (organismes de placement collectif). Il s'agit d'une forme d'épargne qui a été développée principalement pour les investisseurs privés qui ne peuvent pas mettre de côté de grandes quantités de capital mais qui sont prêts à investir progressivement dans un produit financier. Comme tout produit financier, le plan d'investissement programmé à certains coûts, tels que les frais liés aux actifs et les frais de gestion.

Les avantages d'un plan d’investissement programmé?

La souscription d'un plan d'investissement programmé présente plusieurs avantages, en particulier:

  • vous décidez à l'avance de votre profil de risque, du nombre de versements et du montant de chaque versement;
  • vous déterminez la durée du placement;
  • vous pouvez également choisir de très petits versements;
  • vos frais de gestion moyens sont moins élevés avec les plans d'investissement basés sur les ETF;
  • votre investissement est flexible, personnalisé et à long terme par rapport aux achats ponctuels de fonds ou aux simples dépôts bancaires;
  • vous êtes protégé contre les décisions soudaines déclenchées par les émotions, comme celles prises lors de krachs boursiers ou de périodes de repli (Dollar Cost Averaging).

Cependant, en fonction du profil de risque, la base des instruments financiers dans lesquels on investit varie considérablement. Par exemple, il peut s'agir d'un fonds obligataire pour un profil de risque faible, ou d'un fonds mixte ou d'un fonds d'actions si vous préférez un risque plus élevé.

Comme nous l'avons vu, il existe certainement de bonnes raisons d'opter pour un plan d'investissement programmé, mais il est également important de souligner deux aspects lors de la conclusion de ce type de plan d'investissement:

  • malgré les mesures de diversification, les plans d'investissement programmé peuvent aussi être partiellement exposés à la volatilité du marché;
  • il est bon de prendre en compte tous les coûts, tels que les frais initiaux lors de la souscription du produit, qui sont plus élevés que les taux normaux, ainsi que les éventuels frais de clôture et administratifs qui affectent inévitablement le rendement final.

En quoi consistent les plans d'épargne et quelques types comparés

Le plan d'épargne consiste en la mise en œuvre d'une stratégie d'épargne pour atteindre un capital donné. Il peut viser l'achat d'un bien ou la simple accumulation d'une certaine somme pour garantir un revenu ou des biens à transmettre à quelqu'un. 

En France, il existe différentes formes de plans d'épargne. Il convient de rappeler que - comme le souligne l'Autorité des marchés financiers (AMF) - les prestataires de services d'épargne sont également tenus de fournir aux clients un matériel d'information complet: des clauses de résiliation au degré de risque, en passant par l'explication de tous les coûts et frais et plus encore.

 

  • Livrets d'épargne. L'une des formes les plus classiques est le livret d'épargne. Il en existe au moins quatre types:
    • Livret A;
    • Livret de développement durable et solidaire (LDDS);
    • Livret d'épargne populaire (LEP);
    • Livret jeune. 

Les deux premiers sont disponibles pour tous et dans toutes les banques. Dans le cas c), uniquement en dessous d'un certain seuil de revenu et dans le cas d), uniquement si vous avez entre 12 et 25 ans. Il existe également le compte épargne logement (CEL) et le plan d'épargne logement (PEL). Ces plans d'épargne sont destinés à l'achat d'un bien immobilier ou à la réalisation de travaux.

  • Le plan d’épargne en actions (PEA). Le Plan d'épargne en actions permet
    • classique bancaire;
    • classique assurance;
    • PME – “petites et moyennes entreprises ». Le plafond des deux premiers est de 150 000 euros, celui du PEA-PME est de 225 000 euros. 

Avant de souscrire à un PEA, il convient de vérifier très attentivement les conditions de souscription, de résiliation éventuelle ou de retrait anticipé de tout ou partie du capital. En outre, il faut se demander si l'objectif d'investissement du PEA correspond à nos besoins et le degré de risque à nos attentes. Il ne faut pas non plus oublier dans quoi les PEA investissent : comme le souligne à juste titre l'Autorité des marchés financiers (AMF), investir dans des actions signifie faire face à la volatilité du marché. Cela donc n'offre aucune garantie de capital.

  • Assurance-vie. Compte tenu de la vocation d'accumuler des ressources à affecter à l'avenir, les assurances vie peuvent être considérées comme un véritable produit d'épargne. Les assurances vie comprennent trois chiffres: 
    • le contractant, qui stipule l’assurance; 
    • l'assuré, c'est-à-dire la personne à l'espérance de vie de laquelle la prime d'assurance est proportionnelle; 
    • le bénéficiaire, qui est celui qui perçoit la somme préétablie.

      En tant que formes d'assurance, elles sont généralement proposées par les compagnies d'assurance, qui s'engagent, moyennant paiement d'une redevance (la prime d'assurance), à rembourser un bénéficiaire en cas de décès de l'assuré. Cependant, il existe des formes d’assurances vie à échéance, qui peuvent être appréciées au moment de la résiliation du contrat ou remboursées en cas de décès du contractant. La possibilité d'établir le montant du remboursement à l'avance et le paiement de la prime d'assurance en plusieurs fois le rendent à la fois similaire à un plan d'épargne et particulièrement apprécié des petits épargnants.
  • Le Plan d'épargne retraite individuel (PER). Le Plan d'épargne retraite individuel (PER) remplace un certain nombre de plans existants précédemment, tels que le PERP ou le Madelin. En vigueur suite à la loi PACTE avec le PER collectif et PER obligatoire (PER entreprise), le PER individuel est commercialisé depuis le 1er octobre 2019.
  • Épargner en investissant dans un Organismes de Placement Collectifs (OPC). Les formes d'épargne peuvent également inclure l'investissement dans un OPC (Organismes de Placement Collectifs) peut sans doute aussi être mentionné (SICAV, SICAF, fonds communs de placement et autres). Par définition, si l'on épargne par le biais d'un OPC, l'investissement aura nécessairement une orientation à moyen ou long terme et sera caractérisé par une forme de diversification visant à contrer la volatilité des marchés. Par définition, si l'on épargne par le biais d'un OPC, l'investissement aura nécessairement une orientation à moyen ou long terme et sera caractérisé par une forme de diversification visant à contrer la volatilité des marchés. Avant d'acheter des parts dans un OPC, il faut bien sûr réunir toutes les informations nécessaires pour évaluer si l'investissement est adapté à ses attentes de rendement et à son degré de risque.

Pour en savoir plus sur les concepts exprimés ici, lisez aussi :

Les fonds communs de placement et la gestion d’actifs

Ce que sont les ETF et comment ils fonctionnent

Investir en actions : que sont les actions d’une société ?

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